Pe 5 mai, Rareș Mihăilă, fondator Investestelabursa.ro, a ținut pentru comunitatea 2Performant un webinar pe Zoom, unde am discutat despre ce înseamnă o majorare de capital și cum pot investitorii beneficia, în general, de aceste majorări. Discuția a durat mai bine de o oră și poate fi urmărită aici. Ne-am bucurat să avem peste 80 de participanți la webinar extrem de activi și interesați de subiect.
Dacă nu ai apucat să urmărești discuția, o să facem aici o scurtă trecere în revistă a subiectelor dezbătute.
Webinarul a început cu o scurtă definiție a companiilor de tip growth și de tip value, cele două tipuri de companii care sunt în general listate pe Bursă.
Cum arată companiile de tip growth? În această categorie se încadrează și 2Performant
- Companii care beneficiază de o creștere accelerată a veniturilor
- Pot prezenta o rată de îndatorare mai ridicată
- Nu distribuie dividende sub formă de cash
- Se tranzacționează la multiplii mai ridicați
- Creșterea business-ului se face de multe ori prin achiziții
- Acțiunile sunt de regulă mai volatile
- Investițiile în astfel de companii sunt considerate mai riscante
Cum arată companiile de tip value?
- Business stabil și matur
- Creșterea constantă a cifrei de afaceri de la un an la altul
- Politică de dividend stabilă
- Rată de îndatorare redusă
- Companie care se tranzacționează la multiplii de preț atractivi
- Business solid cu un echilibru financiar foarte bun
Rareș a explicat apoi procesul de majorare de capital cu aport de numerar, pas cu pas.
Pe scurt, într-o majorare compania emite acțiuni noi pe care le va pune spre vânzare, iar prin emiterea acestor acțiuni compania primește o infuzie de cash.
Iată mai jos o definiție simplă a majorării de capital:
- Presupune vânzarea de noi acțiuni
- Compania primește o infuzie de cash
- Acționarii care nu participă la majorare vor fi diluați
Atunci când decizi să te implici într-o majorare de capital este important să citești prospectul companiei și să afli care sunt obiectivele majorării. Iar pentru că Dorin Boerescu a fost prezent la webinar, a povestit cum dorește 2Performant să folosească investiția atrasă în urma majorării de capital.
2Performant își dorește să atragă 5 milioane de lei prin majorarea de capital, bani pe care îi vom folosi pentru extinderea în alte țări și consolidarea poziției în România. 2 milioane de lei vor fi investiți în în parteneriate strategice, 1 milion jumătate în consolidarea poziției în România și Bulgaria și 1 milion jumătate pentru dezvoltarea unui produs care o să ajute atât afiliații, cât și advertiserii.
a spus Dorin în cadrul webinarului
Majorarea de capital este un proces de durată, acesta realizându-se în etape după cum urmează:
- Convocare AGA – propunere majorare
- Vot în AGA
- Acordare drepturi de preferință
- Întocmire prospect
- Aprobare prospect de către ASF
- Tranzacționarea drepturilor de preferință
- Subscrierea noilor acțiuni
- Acțiunile nesubscrise vor fi oferite spre subscriere în plasament privat
În prezent, noi suntem între pasul 4 și 5, așteptând aprobarea de către ASF.
Drepturi de preferință
Toți acționarii 2Performant au primit în data de 8 aprilie 2021 drepturi de preferință, care au simbolul 2PR01, ce pot fi folosite pentru cumpărarea de noi acțiuni în 2Performant. Pentru subscriere unei acțiuni nou emise este necesar un număr de 5,68424 de drepturi de preferință. Vânzarea noilor acţiuni se face la preţ de emisiune care, în general, la acţiuni este mai mare decât valoarea nominală şi mai mic decât prețul curent de pe bursă pentru a face noile acțiuni mai atractive. Diferenţa dintre preţul de emisiune şi valoarea nominală este reprezentată de prima de emisiune. Prețul acțiunilor 2P vor avea 25% discount, iar prețul final îl vom anunța după avizul ASF.
Webinarul s-a încheiat cu răspunsul la întrebarea principală a întâlnirii: cum pot profita de majorările de capital?
- Vrei să participi?
Cumpără noile acțiuni la discount
- Nu vrei să participi?
Vinde drepturile și marchează profitul
Dacă vrei să fii la curent cu majorarea de capital 2Performant și evoluția noastră pe bursă, abonează-te la newsletter-ul dedicat investitorilor pe care îl găsești aici.
